什么是LPR？房贷LPR转换是什么？看过来你就知道了！

生活中，选择是一次机会，同时也是让人头痛的事。因为有选择就会有放弃，如何做出对自己最有利的选择更是一门学问。日前，央行给曾经贷款买房的人送来了一个选择的机会。

随着利率市场化改革的推进，央行规定，未来个人房贷利率将不再由基准利率决定，而是改由LPR市场报价决定。央行要求各商业银行原则上在2020年8月31日前完成LPR贷款切换工作。规定称，个人可以选择浮动利率，即未来房贷利率随LPR报价浮动。也可以选择固定利率，也就是未来房贷利率按当前的利率固定不变。不过机会只有一次。个人究竟如何选择，是浮动还是固定？

理性的选择当然不能拍脑子决定，个人需要综合考虑多个因素，结合自身的具体情况才能做出最优选择。

先来了解一下什么是房贷，什么是LPR。房贷，顾名思义便是房屋贷款，大家都很熟悉。LPR，是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR基础上加减点确定。目前，LPR包括1年期和5年期以上两个品种。

此前，市民贷款买房，贷款利息的规则是在央行基准利率的基础上，进行上浮或下浮。但是，从2019年10月8日开始，房贷利息就不是这样了，不看基准利率，而是看LPR。两者最大的不同是，LPR每月公布一次，根据市场变化进行调整。就是说，以后房贷利率=LPR±一定幅度。

同时，央行规定：首套房利率≥LPR；二套利率≥LPR+60个基点(LPR+0.6%)；商业用房利率≥LPR+60个基点；公积金贷款利率不变。(基于因城施策原则，各地会有差异。)

以上讲的是新房贷，即2019年10月8日以后的房贷利息。

根据中国人民银行在2019年12月28日发布的〔2019〕第30号公告

自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变，同时也可转换为固定利率。

简单来说，就是从今年3月1日至8月31日，市民有且仅有一次机会，把自己的房贷利率转换为LPR加点，即转换之后，房贷利率=最新LPR+加点(加点=旧房贷利率-4.8%)；或者固定利率，即保持购房时的房贷利率不变。

有人问，既然以后房贷利息可能每个月都变，那是不是每个月调息？如果选择挂钩LPR，市民可以选择放款日对应的同一天，或者选择每年的1月1日作为重定价日。重定价日的意义就是，每年的这一天，你的房贷利率都会重新计算一次。

举两个例子：小王房贷30年，现在的房贷利率是5.39%。如果他选择转换为LPR加点，那么新的房贷利率=最新LPR+0.59%。小陈房贷30年，现在的房贷利率是4.41%。如果他选择转换为LPR加点，那么新的房贷利率=最新LPR+(﹣0.39%)。(以上计算根据今年4月20日公布的5年期LPR报价。)

为了让客户更加简单直观地了解LPR转换，有人作了这样的比喻。选择固定利率，就好比猪肉100元钱一斤，之前打了8折卖给你，以后无论价格涨跌，卖给你一直是80元钱一斤。如果选择LPR浮动利率，那就把打8折的说法，转换成说便宜20元一斤，以后无论猪肉价格涨跌，都便宜20元一斤。

需要提醒的是，各家银行对于存量房贷是否挂钩LPR的操作有所差异，有需要的时候可以及时咨询房贷所属银行进行详细了解。

再来看看利率是如何波动的。过去个人房贷由基准利率决定。有的人房贷利率在基准利率基础上打7折，有的85折，也有的上浮10%……基准利率就像一个杠杆，撬动每个人承担的实际利率。当基准利率上涨一百个基点时， 上述三种情况的购房者实际承担的房贷利率会相应上涨70个基点、85个基点、110个基点。

当完成LPR利率转换后，市场上LPR利率上涨一百个基点时，过去个人房贷利率无论是打折的还是上浮，都将是上涨100个基点。过去享受7折利率优惠的个人此时比过去多出了25个基点，享受85折利率优惠的个人则比过去多出了15个基点，而上浮10%的利率的个人则减少了10个基点。

可见，对过去房贷打折的个人而言，其波动增大风险提高了；而对房贷上浮的个人而言，风险则下降了。也就是说，过去房贷利率有打折的客户，完成LPR利率转换后，如果遇到降息，将比过去更划算，如果遇到涨息，利息也将比过去涨的更多。而利率上浮的客户则刚好相反。

综上分析，LPR新规短期对房贷几乎影响不大，最后做个总结吧：

1.房贷利率定价=LPR+XX个基点

2.首套无优惠&二套加基点

3.银行定价逻辑是：先确定最终利率，然后再根据LPR计算出需要加多少个基点

4.公积金不受影响

5.对于10月8日前买房的，没有影响

6.新规后利率调整方式，看你对未来的预期吧

7.贷款利率是否划算，主要看加的基点多少，加的基点越低越划算。

附：更新每月LPR利率：

2020/02/20：1年期4.05%，5年期以上4.75%

2020/01/20：1年期4.15%，5年期以上4.80%

2019/12/20：1年期4.15%，5年期以上4.80%

2019/11/20：1年期4.15%，5年期以上4.80%

2019/10/20：1年期4.20%，5年期以上4.85%

2019/09/20：1年期4.20%，5年期以上4.85%

2019/08/20：1年期4.25%，5年期以上4.85%